SMART Yield Bonds

Снижение риска волатильности процентных ставок с помощью долговых деривативов.
SMART Yield Продукт

В настоящее время децентрализованная финансовая система в основном предлагает годовые с плавающей ставкой. Однако возможность структурировать доходность фиксированными ставками станет реальной благодаря залогам со сроком погашения, или деривативам, а также фиксированной доходностью без срока погашения или аннуитетов. Мы не считаем это новаторской идеей и предполагаем, что такие продукты со временем появятся в DeFi. Тем не менее, разновидность деривативов и упрощение финансового планирования, которые вы сможете структурировать и реализовать при наличии фиксированной доходности в смарт-контрактах, будут революционными для традиционных финансовых рынков.

Децентрализованные финансовые инструменты демонстрируют способности надежной и безупречной финансовой отрасли. Одни из основополагающих проектов в DeFi, такие как MakerDAO, Synthetix, AAVE, Compound, Curve, приносят доход пользователям, которые не обременены ограничениями TradFi инструментов и полагаются на алгоритмы, надежные оракулы и децентрализованные базы данных. Многочисленные децентрализованные платформы предлагают различную рыночную доходность, но нет продукта, который бы объединял различные децентрализованные протоколы и нормализовал кривую риска и деривативы для уменьшения рисков.

Возможность получать доход из нескольких протоколов и разных траншей одновременно существует на традиционных финансовых рынках, но более эффективна на децентрализованных финансовых рынках, предполагая приемлемый уровень ликвидности.

Выравнивание кривой риска в DeFi
Инвесторы объединяют средства
Пул обменивается на различные активы и используется в разных протоколов кредитования, каждый кредит имеет собственную доходность.
Затем ссуды объединяются в ценные бумаги, подобные CLO.
Затем CLO делится на транши, каждый из которых имеет разную доходность и риск.
Эти транши токенизируются и продаются обратно инвесторам, которые теперь могут выбрать покупку более рискованных/безопасных траншей в зависимости от своей инвестиционной стратегии.

The person doing the bundling / securitization is banking on the fact that this structure will pull more funds towards the supply side of lending markets, which in turn will lower borrowing rates (a mechanic to incentivize borrowing), which will lead to more loans being taken out. More loads = higher supply interests, which means the “CLO” will make even more returns, and there will be even more incentive for investors to create new pools.

Комплектация и рейтинг.
В настоящее время децентрализованная финансовая система в основном предлагает годовые с плавающей ставкой. Однако возможность структурировать доходность фиксированными ставками станет реальной благодаря залогам со сроком погашения, или деривативам, а также фиксированной доходностью без срока погашения или аннуитетов. Мы не считаем это новаторской идеей и предполагаем, что такие продукты со временем появятся в DeFi. Тем не менее, разновидность деривативов и упрощение финансового планирования, которые вы сможете структурировать и реализовать при наличии фиксированной доходности в смарт-контрактах, будут революционными для традиционных финансовых рынков.

Децентрализованные финансовые инструменты демонстрируют способности надежной и безупречной финансовой отрасли. Одни из основополагающих проектов в DeFi, такие как MakerDAO, Synthetix, AAVE, Compound, Curve, приносят доход пользователям, которые не обременены ограничениями TradFi инструментов и полагаются на алгоритмы, надежные оракулы и децентрализованные базы данных. Многочисленные децентрализованные платформы предлагают различную рыночную доходность, но нет продукта, который бы объединял различные децентрализованные протоколы и нормализовал кривую риска и деривативы для уменьшения рисков.

Возможность получать доход из нескольких протоколов и разных траншей одновременно существует на традиционных финансовых рынках, но более эффективна на децентрализованных финансовых рынках, предполагая приемлемый уровень ликвидности.

Сценарии риска и потерь.
Объединенный залог будет отправлен в кредитные протоколы или контракты, генерирующие прибыль, а доходность будет токенизирована и объединена в транши. Таким образом можно будет вложить в senior транш и получить меньшую доходность, но с гораздо более низким профилем риска. SMART облигации – это способ купить и продать риск на доходность, цены на который определяются исключительно рынком.