SMART Yield Bonds

Diminuição do risco de volatilidade da taxa de juros usando derivativos baseados em dívida.
Documentação
SMART Yield Produto

Uma taxa fixa sem vencimento ou anuidades. Não achamos que seja uma ideia nova e, naturalmente, achamos que esses tipos de produtos chegarão ao DeFi com o tempo. No entanto, os tipos de derivativos e a complexidade reduzida de planejamento financeiro que você será capaz de estruturar e implementar com a existência de um retorno fixo em contratos inteligentes serão estonteantes para os mercados financeiros tradicionais.

Instrumentos financeiros descentralizados estão mostrando o poder que um setor financeiro sem confiança pode exercer. Projetos poderosos no espaço DeFi como MakerDAO, Synthetix, AAVE, Compound, Curve e outros estão produzindo retornos para usuários que não têm nenhuma das restrições e busca por instrumentos, aluguel de tradFi substituindo os contadores, o trust e vários overheads com algoritmos, oráculos confiáveis ​​e block-chains descentralizados. Diferentes retornos orientados para o mercado podem ser encontrados em várias plataformas descentralizadas, mas não há nada lá que forneça serviços e reúna todos os diferentes protocolos descentralizados e permite uma curva de risco normalizada e derivados para diminuir o risco.

Além disso, eficiências em protocolos de empréstimo não existem nos mercados DeFi de hoje. A capacidade de extrair rendimento de vários protocolos e transferi-los para fatias de maior e menor rendimento é algo que existe nos mercados financeiros tradicionais, mas é mais eficiente em mercados financeiros descentralizados, assumindo um nível de liquidez aceitável.

Achate a curva de risco no DeFi.
Fundos agrupados de investidores
Pesquisa de troca para vários ativos e oferta usada para diferentes protocolos de empréstimo, cada empréstimo tem seu próprio desempenho
Os empréstimos são aqueles incluídos em títulos semelhantes a LA CLO
O CLO é a divisão em fatias, cada fatia com rendimento e risco variáveis
Essas fatias são vendidas a investidores, que agora, em vez de comprar a exposição a toda a curva de risco dos protocolos de empréstimo, podem escolher comprar fatias mais arriscadas / seguras dependendo de sua estratégia de investimento.
A pessoa que faz o pool / securitização está apostando no fato de que essa estrutura trará mais fundos para o lado da oferta dos mercados de empréstimos, o que, por sua vez, reduzirá as taxas de empréstimo (uma mecânica para incentivar o empréstimo), levando a mais empréstimos do que eles estão sendo retirados. Mais encargos = juros de lance mais altos, o que significa que o “CLO” produzirá ainda mais retornos e haverá ainda mais incentivos para os investidores criarem novos pools.
Agrupamento e classificação.
Atualmente, o sistema financeiro descentralizado oferece principalmente anuidades de taxa variável. No entanto, a capacidade de estruturar o desempenho em taxas fixas virá na forma de colateral bloqueado com vencimento em resgates, ou títulos, bem como retornos de taxa fixa sem vencimento, ou anuidades. Não achamos que seja uma ideia nova e naturalmente acreditamos que esses tipos de produtos irão falhar com o tempo. No entanto, os tipos de derivativos e a redução da complexidade em seu planejamento financeiro.

Instrumentos financeiros descentralizados estão mostrando o poder que uma indústria financeira sem confiança pode exercer. Projetos de usinas de energia no espaço DeFi, como MakerDAO, Synthetix, AAVE, Compound, Curve e outros estão produzindo retornos para usuários que não têm nenhuma das restrições e busca de instrumentos aluguel de tradFi, substituindo os contadores , depósito e várias despesas gerais com algoritmos, oráculos sem confiança e blockchains descentralizados.

Em várias plataformas descentralizadas, você pode encontrar diferentes retornos orientados para o mercado, mas não há nada lá fora que atenda e reúna todos os diferentes protocolos descentralizados e possibilite uma curva de risco normalizada e derivados para Diminuição de risco.

Além disso, nos mercados de defesa atuais, não há eficiência entre os protocolos de empréstimo. A capacidade de obter retornos de vários protocolos e transferi-los para segmentos de desempenho superior e inferior é algo que existe nos mercados financeiros tradicionais, mas é mais eficiente nos mercados financeiros descentralizados, assumindo um nível de liquidez aceitável.

Possibilidades de risco e perda.
As garantias combinadas seriam depositadas em protocolos de empréstimo ou contratos de geração de rendimento, e o rendimento seria agrupado em diferentes fatias e convertido em tokens. Portanto, você poderia comprar a exposição à fatia mais sênior e obter um retorno menor, mas com um perfil de risco muito menor. Os títulos SMART são uma forma de comprar e vender risco de rendimento, com todos os preços orientados exclusivamente pelo mercado.